据财新报道，2018年8月17日，全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室已向各省市网贷整治办下发开展网贷机构合规检查工作的通知，随此通知下发的还有《P2P合规检查问题清单》（下称《108条细则》）。

《108条细则》一共108条，整体并未脱离网贷“一个办法+三个指引”的监管框架，本文不再一一阐述，仅对几条与市场热点问题相关的内容进行解读，抛砖引玉，供大家参考。

1、理财计划，保住了

经典的P2P出借是点...

P2P爆雷不断，偶然在问题平台名单里发现了一个熟悉的名字，并非熟悉这个平台，而是熟悉里面的一位前高管。我发微信问他是否问题平台都有问题，他回了一句“所有的断舍离都敌不过时间的贪嗔痴”，他离开的时候还干干净净，不到一年的时间就已经变了味。

P2P，从小而美的模式创新和普惠金融的希望，到现在的人人得而骂之，也不过十年的时间，却已是物是人非。这个行业还有希望吗？行业里还有可信任的平台吗？投资者们，还能信任...

6月中下旬以来，随着唐小僧、联璧金融等明星平台陆续出问题，P2P行业陷入平台密集爆雷潮。据不完全统计，6月份以来，爆雷平台已经超过100家，在市场恐慌情绪蔓延下，流动性压力已经从少数平台蔓延至全行业，网贷行业正在经受一场严峻的考验。

流动性问题，归根结底是投资者信心的缺失。危机时刻，信心比黄金更重要，当前，头部平台和主流媒体相继发声，对于维系市场信心发挥了积极作用。不过，重拾市场信心，还要从根源性...

作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任      来源于：洪言微语

在当前的P2P平台爆雷潮中，恐慌情绪的蔓延让市场对P2P行业的未来产生了动摇。自2007年在国内诞生以来，P2P行业已经走过了10个年头，在宏观层面去杠杆和行业层面密集爆雷的背景下，P2P行业还能迎来下一个10年吗？

不忘初心，方得始终

P2P行业的未来，还要回到行业初心去寻找。

于平台而言，P2P的初心是为个体间的借贷行为提供撮合服务，是在传统...

在当前的P2P爆雷潮中，有三类平台处于风险漩涡中，这三类平台出问题引发的市场惶恐情绪，又把几乎所有平台拉下水。无论大小、不分地域，所有平台都行动起来，积极自救。在本文中，我们就梳理下，什么样的自救才是有效的。

处于漩涡中的三类平台

在2018年6月份以来的P2P密集爆雷潮中，有三类平台处于风险漩涡中，一是资金池运作的平台，二是各类或明或暗的大标平台，三是主打活期理财的产品。

资金池运作

资金池运作，...

630之后，第三方支付断直连的热度暂告一段落，备付金集中存管进程开始加速。近日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，确定了114的备付金集中交存目标——于2019年1月14日实现备付金的100%集中交存，并制定了未来几个月逐步提高交存比例的过渡期安排。

在支付行业，客户备付金不仅仅是直连模式的基础，也是支付机构重要的收入来源，备付金集中存管，于行业各方而言，有着殊为重要的影响，某种意...

在宏观层面，给P2P爆雷潮一个解释

2018年6月，P2P行业陷入平台爆雷潮，多少有些出人意料。

在很多人的印象里，既然2018年6月30日曾经是P2P行业合规整改的大限，那么既便备案延期，应该也只是细节性问题，行业整体性风险总无大碍了吧。显然，事情并非大家想象的那样。

坦白讲，自2016年8月网贷暂行办法出台以来，经过近两年的集中治理和合规宣导，P2P行业的合规属性是整体向好的。就不少平台而言，在合规性上甚至具备了备...

在企业战略制定过程中，顺应趋势是一个基本原则。不过，前提是要找对趋势。东边日出西边雨，很多时候，这边的天是晴的，那边的天却在下雨，站在不同的地方，所采取的战略也就截然相反。

实体经济去杠杆，反映在金融体系中，银行等金融机构便是去杠杆的典型代表，但就互金机构而言，非但不应当跟随，可能加杠杆才是正确的策略。

（一）

2015年以来，国内首提供给侧改革，去杠杆成为宏观层面的新趋势。从数据上看，2015-20...

作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任       来源于：洪言微语

近日，在百度AI开发者大会上，度小满发布了云帆开放平台2.0，面向消费金融合作方输出标准化贷款服务，成为巨头开放金融科技能力的又一标志性事件。早在2016年，互联网金融机构便开启了金融科技转型之路；2017年，以BATJS牵手五大行为标志，金融科技与传统金融从竞争走向合作；之后，巨头们纷纷搭建开放平台，金融科技走上了生态化开放协作之路。

普遍...

作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任        来源于：洪言微语

近一年来，你可能不断地听到630大限这个词，指的便是2018年6月30日这一天。由于被指定为互联网金融三个细分领域的整改截止时点，这一天便具有某种特殊含义。

为了迎接630的到来，从业机构忙于合规整改，市场观察者也预测了各种结局；而当这一天真正到来的时候，却轻飘飘地就过去了，倒是出人意料地很。下面，我们就分别看看这三个截止期限。

被...

单看2017年的消费金融行业的用户数据增长，其实颇为吊诡：

一方面，中国网民数量继续低速增长、接近饱和，无论哪个维度，可挖掘空间均已不大。另一方面，不少消费金融机构的注册用户数都在这一年实现数倍增长，达到千万级别，超过5000万的也比比皆是。而且，这类机构往往既没有雄厚的股东背景，自身也不占据什么重要场景，只是一家创业三五年的平台而已。

其实，驱动因素只有两个：

一是不断拓宽借款人的边界。从金字...

近日，P2P圈再爆热点事件，唐小僧出事了。

很多人借机开始了新一轮的投资者教育，告诫投资者要选择靠谱的大平台，要远离非法集资和旁氏骗局。道理没有错，不过在我看来，要说的应该不止于此。

问题是，事情真的过去了吗？

庞氏骗局的四道安全闸

作为一种经典的金融诈骗模式，数百年来，旁氏骗局不断变化新花样、与时俱进，从未被根除。但有一点可以明确，随着监管制度趋于完善和各方监督机制的建立，打着P2P平台的幌子——...

2013年前后，在宏观微观多方因素促进下，国内商业银行纷纷走上了转型之路。2016年以来，商业银行的利润增速开始触底回升，普遍认为，是转型取得了初步的成效。

说到银行业的转型，我们听到最多的一个词是“零售转型”，此外，还有“大投行”、“大资管”、“轻银行”甚至“金融科技”等诸多名词。那么，银行转型，究竟在转什么？怎么转？本文中，我来试着谈一谈银行业转型的真相，抛砖引玉，希望能与大家有更多的交流与碰撞。

“千面”金融科技

说到金融科技，每个机构都挂在嘴边，每个人也都能说上几个观点。可到底什么是金融科技？我们大家达成一致意见了吗？恐怕并没有。

听不同的人谈金融科技，你会发现金融科技是不同的东西。

当一些银行人谈金融科技时，他们会大谈特谈IT流程改造，也会谈一谈区块链应用和大数据整合。他们会一再强调金融科技的本质是金融——其实没人反驳这一点，科技要为金融业务服务。

在他们眼里，金融科技是某种可以...

6月5日，品钛宣布完成总计约1亿美元的系列融资，成为资本布局金融科技2B领域的重要信号。

品钛定位于金融科技整体解决方案服务商，在业内打造了“读秒”智能信贷和“璇玑”智能投顾两大技术引擎，并在此基础上构造了场景分期、个人信贷、小微企业信贷三大智能信贷一站式方案，以及智能财富管理和保险经纪解决方案，走的是一条典型的金融科技2B赋能路线。

在本文中，我们就谈一谈金融科技的2B之路。

金融科技的2B转向，强...

继2017年的大干快上、全民“狂欢”之后，2018年3月份以来，上市互金平台相继迎来股价的阴跌，迄今为止，普遍跌幅在40%以上，个别平台跌幅则超过60%。同一时期，上市银行相继发布财报，信用卡业务普遍迎来喜人的增长。

有人痛哭有人欢笑，成为颇具行业特色的时代注脚。规模大扩张的时代已然落幕，消费金融行业已步入分化时代。

在本文中，我将着重剖析招行信用卡15年的发展历程，希望站在历史的视角，能找到穿越周期迷雾、实...

一张个人征信牌照对互金行业意味着什么？

互金行业内并不缺个人征信类机构，有数以百计的公司——比如8家试点机构——提供着类似服务。既便如此，百行征信（即“信联”）的每一个新动态——比如近日在深圳挂牌成立，总能引发市场强烈关注。

也许只有一个解释，在市场看来，1>100，上百家大数据公司的效果可能都抵不上这一家。这就是征信领域的特点：集中比分散好。

2015年，央行曾推出8家个人征信试点机构。这8家机构很快...