据网贷之家数据显示，2018年3季度网贷行业交易额3748亿元，环比下降29.48%，同比下降49.24%。进入10月份以来，成交量继续萎缩，当月成交1023亿元，环比下降7.65%。

所谓覆巢之下无完卵，行业数据低迷的背后，是一个个单一平台在经营上遇到困局。本文将从头部平台的业务数据着手，以点及面，剖析P2P行业当前的困局，以及困局之中，如何断臂求生？如何破局？

从头部平台看P2P行业的发展困局

以截止2018年10月末待还余额排...

前几日，有个朋友打来电话，咨询一项P2P并购事宜。他目前就职于一家地方国资企业，正在主导对本地一家P2P平台的并购。这家P2P平台规模小，资产质量可控，合规属性也不错，就并购本身他们也专门咨询过当地金融办的意见，金融办持鼓励态度。

当前，项目尽调已经完成，正式步入管理层最终拍板决策阶段。作为项目主办者，他突然心里没底：在这个时点并购一家P2P平台，究竟是不是明智的决策？抄底还是抄雷，似乎有很多不确定性。

我...

跟随金融科技巨头的开放脚步，近期，不少银行开始搭建开放平台，将自身的产品和科技能力开放出去，赋能场景和同业。当开放在行业层面成为一种趋势，跟风式开放在机构层面也就成了潮流。问题是，开放真的是灵丹妙药吗？

怎么开放？三种开放模式！

当前行业语境下，商业银行的所谓开放，大致可分为三种模式：

一是搭建一站式开放平台。开放对象为同业，高大上的讲法叫科技赋能，涵盖获客、风控、贷后等多个环节。其中，又...

经过持续一年多的发酵，金融科技2B赋能已经演变成行业新常态。无论是蚂蚁金服、腾讯、度小满、苏宁金融等互金巨头，平安银行、兴业银行、建设银行等银行巨头，还是简普科技、品钛等创业型机构，都在金融科技开放赋能方面取得了各自的成功。

那么站在被赋能者的视角，什么是2B赋能者的核心竞争力呢？

金融流量：规模的边界

对于被赋能的机构而言，加入一个开放平台，成为生态圈的一部分，得以共享生态圈内的资源，间接获...

近日，品钛科技在美股上市，为市场提供了一个近距离观察B端金融科技服务商的机构样本。从品钛科技的招股说明书中，我们应该能找到不少关于B端金融科技赋能的秘密。

从财务数据里发掘增长的秘密

2015年6月，积木在内部推出了智能信贷引擎“读秒”，成为品钛公司的前身。2016年9月，集合读秒及智能财富管理引擎“璇玑”、虹点基金等业务模块，品钛与积木各自成为独立法人，进行专业化运营。

品钛定位于智能金融解决方案提...

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黑格尔有句名言，“我们从历史中得到的唯一的教训就是，我们从没有从历史中得到过教训”，你可以看作这是一种在哲学层面对人类的自嘲，人性如是；也可以将其视作一种基于过往历史的真相揭露，我们本就如此。

回到金融行业，关于经济史、经济周期的研究汗牛充栋，关于金融危机、债务危机的研究也屡屡让人警醒。事实却是，危机总是一再发生，且每次危机的深层次原因，似乎都差不多，不外乎是：高速增长带来乐观情绪、乐观...

从“先签约再合作”到“先合作再签约”

近日，度小满金融与南京银行签署战略合作协议，双方将围绕金融科技和普惠金融展开深入合作。

自去年BAT、京东、苏宁金融等互金巨头牵手五大行以来，行业内类似的签约不胜枚举，大家早已免疫。不过，大多数情况下，合作双方都是先签约确定大的合作框架，接下来再探讨具体业务层面的合作，度小满与南京银行的此次签约，则是先有了合作基础（据悉，签约前双方共同服务超150万人，累计放款近...

在始于2017年下半年的这一轮互金平台上市潮中，从事信用卡余额代偿业务的上市平台已经有三家，分别是维信金科、小赢科技和萨摩耶金服。这三家平台一个共同的特点就是涉足信用卡余额代偿的时间很短，维信金科和萨摩耶是在2015年，小赢科技是在2016年12月，在短短两三年的时间内，便依靠信用卡余额代偿业务成功上市，所以，这个场景有着怎样的魔力呢？

在本文中，我们就重点来研究下信用卡余额代偿这个场景，看看这究竟是怎样的一...

近日，度小满金融与北京大学光华管理学院宣布成立金融科技联合实验室。作为国内金融科技巨头与一流高校的首次深度牵手，度小满-北大光华联合实验室的成立对行业而言，释放了怎样的信号呢？这是本文想要探讨的问题。

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据报道，联合实验室未来三年将围绕数字化资产配置、超大规模关联网络、在线机器人、监管科技、区块链技术等五大领域深入研究。第一个问题来了，为何是这五大方向呢？

就这五大研究方向与金融场景的对应...

“有人辞官归故里, 有人星夜赶科场”。这厢，一些金融科技公司在努力去金融化，那厢，不少巨头仍在挤破头申请金融牌照。

诗的后两句是“少年不知愁滋味，老来方知行路难”。那么，在科技化趋势愈发明显的背景下，积极申请金融牌照的行为，是否也是“少年不知愁滋味”呢？未来，金融牌照究竟有没有价值？

本文将以消费金融牌照为切入点，谈谈这个话题。

条条大道通罗马，牌照确非必需

近日，中信集团、中信信托和金蝶国...

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前几日，一位银行从业者和我交流职业发展的问题，不妨叫他小A吧。

小A目前就职于一家东南亚本地银行，这家银行在当地颇具影响力，类似四大行在国内银行业的地位。作为中国留学生，小A毕业后就入职这家银行，作为机构内为数不多的华人，颇受领导重视，再加上勤奋努力，短短5年内，升职加薪，一个都没落下，典型的有为青年。

本来，沿着这条路往下走，小A的职业前景大有可期。不过，这段时间，小A接到另外一家金融机构抛来的...

近期，又一家P2P平台——小赢科技——赴美上市。

坦白讲，当下并非上市的好时机，已经上市的几家平台，如信而富、趣店、拍拍贷等，股价经过了连续10个月的下跌，市值大幅缩水，纷纷启动股份回购计划。就小赢科技而言，上市六个交易日来，股价从IPO首日的最高21.3美元跌至9月26日收盘9.41美元，同样是估值大幅缩水。

作为P2P行业的头部平台，小赢科技的资产端以信用卡余额代偿场景为主，有着差异化的特色。在本文中，我们基于小...

近日，华兴资本正式启动在港公开发售，募资约4亿美元左右，获得了蚂蚁金服、PICC、阳光保险、冲基金Coatue Management等机构投资者的积极认购。华兴资本以FA（主要是私募股权融资和并购顾问）起家，后涉足私募股权基金管理和证券业务，是国内聚焦于TMT和TME等新经济领域并购融资业务的头部玩家

众所周知，在深刻改变中国经济的这一波互联网大潮中，快速胀大的风口、补贴大战、拼的你死我活的竞对一夕之间握手合并等等大事件，...

近期，今日头条上线借贷服务平台“放心借”，定位于现金贷导流平台，迟到的流量巨头终于还是入场了。

同期，微信也在理财通里悄悄上线了消费贷款导流产品“周转”。

放眼望去，但凡有点流量的APP，莫不配备一个“借钱”入口。凭借超高的毛利率和广泛的需求，现金贷俨然成为继广告、游戏、电商之后又一款流量变现的高效工具。

导流模式的勃兴，于消费金融机构而言，是幸事，只要肯花钱，就不愁没有业务量，高速增长有了保障；...

近日，美团点评通过了港交所聆讯，将于9月10日-12日公开招股，预计9月20日挂牌，每股价格介于60-72元，预计募集资金288-345亿元之间。据悉，目前国际配售已超额认购10倍，除腾讯作为基础投资者之外，现有股东高瓴资本、老虎基金亦参与认购。

前有小米，后有美团点评，崛起于移动互联网时代的互联网巨头的接连上市，或许意味着一个时代风口的结束。企业的发展，需要转换增长引擎，进入到新的阶段。接下来，我们就结合招股说明书中...

随着房价上涨，80后、90后在一二线城市购房变得越来越难，建立租购并举的住房供应与保障体系成为了政策着力点。在此背景下，长租公寓迎来政策风口期。

同所有风口一样，长租公寓的风口初期也是群雄逐鹿，市场份额代表定价权，抢占规模至关重要，为了快速扩张，大家对资金总是渴求的。于是乎，在正常的融资渠道之外，不少机构打起了租金的主意，主动为租客甚至房东嫁接相关融资产品成为公寓运营机构的“份内事”。

当殷勤的...

近期，上市银行密集发布半年报，秀“金融科技”几乎成为必备项目，而且每家都“秀”地不一样。

不少银行仍在讲空话和套话，把大数据、人工智能、区块链、加大科技投入等词汇挨个说一遍，一直在谈其重要性，但本行究竟做了啥，说不出一二三来；也有些银行已经可以秀数据，APP的活跃用户数、消费金融的快速增长、支付场景的丰富、IT投入的金额、专利的数量、金融科技项目的落地等等，看上去取得了很多进步。

在本文中，我将做...

互金平台二季报已经公布完毕。平台所属细分行业各异，本不具有可比性，强行凑在一块，极易写得散乱。但为了获得对互金行业的整体印象，我还是打算写这么一篇文章，不妥之处，大家多多担待。

本文选取了拍拍贷、宜人贷、简普科技、51信用卡和汇付天下等5家平台，作为P2P、消费金融、第三方支付等行业的代表，管中窥豹，希望从里面找到一些行业发展的信号。

整体印象：业绩放缓与降本增效

整体上看，2018年上半年，上市...

内外部因素冲击之下，实体经济低迷，金融机构资产质量恶化，以前期的货币政策与财政政策之争为标志，金融强监管政策似乎有了转向的信号，开始更多地侧重于促发展。

这一轮互联网金融强监管，始于e租宝等互联网金融领域非法集资乱象，全面强化于严格的实体经济去杠杆，并引致了第三方支付、P2P、互联网消费金融等细分领域的发展拐点。

就互联网消费金融行业而言，以现金贷新规为标志，在规模和增速上均迎来了下行拐点，不良...

在P2P爆雷潮中，绝大多数平台考虑的都是如何挺过危机，就在此时，玖富集团发布消息称已战略入股湖北鄂州农商行。

P2P的日子不好过，农商行也是如此，二者选择此时“喜结连理”，有没有什么深层次考虑？或者换句话说，P2P入股农商行，谁能救谁的急呢？

农商行，被行业转型潮遗忘的群体

近期，关于农商行最大的新闻是不良率的飙升。例如，贵阳农商行的不良率由2017年初的4.13%飙升至2017年末的19.54%，河南修武农商行不...