2016年起，Fintech被奉为金融业先进生产力的代表。短短三年时间，Fintech成功地从一个让人眼前一亮的时髦词汇，变成人尽皆知的老套的公关俗语。一些赶时髦的机构，受不了“战略撞衫”之辱，早已抛下Fintech，捏着鼻子走远了。

只要是金融机构，没有一家不是金融科技机构，这就是金融科技的现状——行业里，有真正的巨头，有独立第三方，有把Fintech当防晒霜的传统金融机构，还有拿Fintech做挡箭牌的新金融创业者。

今天，我们...

“人们在大街上懒洋洋地走着，或者急匆匆地跑着，每个人都怀着自己的希望，每个人都握紧自己的心事”

这是《南方周末》1999新年献词。我想，用来描述互金从业者当前的状况，也很妥帖。

回顾过去，作为行业观察者，记录了行业这几年的起起伏伏，期间潮起潮落，令人感慨万千。但记录不是记录的理由，关注也非关注的终点，很多鼓与呼，不过想为行业的发展尽些绵薄之力。

展望2019，虽然很想满怀希望，但行业能否走出低...

衡量一个To B项目竞争力的关键指标是签约商户的数量、质量以及合作深度。12月26日，品钛的智能信贷解决方案再添一名重要合作伙伴，与富登信贷（Fullerton Credit）正式签署合作备忘录，共同拓展中国市场的智能信贷业务。

以“To B解决方案第一股”冲进二级市场的品钛，近期动作频频。与富登信贷的合作，将进一步拓展智能信贷解决方案的服务范围；与此同时，在小贷公司业务增速放缓、小额信贷在互联网时代智能化转型的当下，...

前几日，久不联系的一位老友发来微信，“现在互联网行业日子不好过，你那边还好吧？”感动之余，我告诉他大平台还好，中小机构的日子的确不太好过。

当前，互联网行业“寒冬论”盛行，我们很容易从互联网企业缩招与减员、发债企业违约、大佬过冬言论甚至是曾经飞涨的房租普遍下降等多个维度找到佐证。昔日辉煌、今日落寞，反差与反转，总是格外引人注目。

于消费金融行业而言，要说步入“寒冬”，未免有夸大之嫌；但调整与...

年终回顾的最迷人之处，便是迥然相反的事件在同一段时间里并行交错，像蝴蝶的翅膀，轻轻一挥，各自发挥其深远的影响，合力改变了行业的走向。

提到互联网金融行业的2018，你会想到什么呢？

是层出不穷的热点事件：虚拟货币炒作的死灰复燃与破灭、互金平台的“带血”上市潮、套路贷横行、P2P爆雷潮……

是全面收紧的强监管信号：141号文的持续发酵、互联网资管新规、断直连、备付金集中存管、P2P备案提速……

还是行...

爆雷风波，方知P2P电子合同存证的意义

关于P2P防雷，出借人最常听到的一条建议大概便是留存好打款记录和合同信息。

根据《合同法》第十一条规定，“书面形式是指合同书、信件和数据电文（包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件）等可以有形地表现所载内容的形式”，可见，电子合同具有与传统合同同等的法律效力。

听上去，留存电子合同非常容易，也就是顺手操作的事情，但真正坚持下来的出借人，凤毛麟角。对于...

某个沉寂已久的互金群里，一个人突然出来冒泡约饭，本来响应者寥寥，后来不知谁喊了一句“真好，金融寒冬，抱团取暖”，把潜水已久的很多人都“炸”了出来。大家在群里重复着这句话，似乎从同行对这句话的认同中找到了很多慰藉。

于互金机构而言，相比2017年，2018年真是冰火两重天：曾经的豪情万丈、曾经的无限遐想，统统不见；活下去，成为很多机构现阶段的唯一想法。所以，2018年，究竟发生了什么？又意味着什么呢？

转...

2018年12月14日，360金融在美国上市，开启了金融科技巨头IPO的先河。背靠360集团，360金融是名副其实的互联网巨头系金融科技公司。不过，从成立时间看，360金融是一家成立两年时间的新公司，于2016年7月被360金服孵化，2016年9月核心产品“360借条”才正式上线；2018年9月，360金融独立拆分，12月便成功在纳斯达克上市。

问题来了，在短短两年时间内，360金融如何实现了从起步到上市的华丽转身？快速增长的背后，给了市场什么样...

P2P爆雷潮已经成为过去，影响仍未消除，成交和人气都还在低处徘徊。其实，这是危机的典型状态：爆发阶段来势汹汹，真正难捱的却是危机后的漫长复苏期。就像2008年的全球金融危机，迄今10年时间过去了，谁敢说全球经济已经走出了谷底？

鉴于危机总是周期性地光顾，经济学界关于危机的研究如汗牛充栋。整体上看，虽然危机本身总是伴随着财富的毁灭，令人不快，但很多时候我们也不得不承认，危机是经济体重回均衡的必由之路，也是经...

消费正成为经济增长的重要驱动力，截止2018年9月末，最终消费支出对GDP增长的贡献率为78%，较去年同期提升了14个百分点。在各主要消费场景中，教育、医疗保健等既可视作消费，也是一种自我投资，而投资自我，恰恰是居民在满足衣食住行基本需求后典型的消费升级方向。

个人培训&教育分期：场景与金融的融合

从2017年全国居民人均消费支出结构看，食品烟酒（29.33%）、居住（22.41%）、交通和通信（13.64%）、教育文化娱乐（...

近日，央行支付结算司发布《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》，明确要求，“支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。”

如果平时对备付金集中存管关注不多，可能会被这个通知吓到，以为行业内又要发生什么大变动。其实，这个通知不过是备付金集中存管临近最终落地前的补充性要求，根据201...

关于银行，国外喜剧演员鲍勃·霍普曾这样评论，“银行是一旦你能证明自己不需要钱，它就一定会借给你钱的地方”。现在，早不是这样了，无论你是否需要钱，它都在借钱给你。

2015年12月至2018年10月共34个月的时间里，金融机构个人贷款余额新增19.75万亿元，在所有贷款中贡献了49.6%的余额新增。自2015年12月向前追溯，个人贷款余额新增19.75亿元用了76个月的时间，需要从2009年8月开始算起，这段时期，个人贷款在所有贷款新...

2018年2月份以来，长租公寓问题不断，好租好住、爱公寓、优租客、鼎佳、寓见公寓、昊元恒业等相继跑路或爆雷，不仅撕扯着租客与房东的神经，也把很多提供租房分期的金融机构拖到浑水里，承受着借款人逾期和品牌声誉受损的双重打击。

在本文中，我们就谈谈这类场景布局时的一些坑。有些坑，坑人坑己；有些坑，也许不能逃避。

场景细分，服务性消费场景成为香饽饽

自2017年末141号文发布以来，从现金贷向消费场景分期转型...

据网贷之家数据显示，2018年3季度网贷行业交易额3748亿元，环比下降29.48%，同比下降49.24%。进入10月份以来，成交量继续萎缩，当月成交1023亿元，环比下降7.65%。

所谓覆巢之下无完卵，行业数据低迷的背后，是一个个单一平台在经营上遇到困局。本文将从头部平台的业务数据着手，以点及面，剖析P2P行业当前的困局，以及困局之中，如何断臂求生？如何破局？

从头部平台看P2P行业的发展困局

以截止2018年10月末待还余额排...

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黑格尔有句名言，“我们从历史中得到的唯一的教训就是，我们从没有从历史中得到过教训”，你可以看作这是一种在哲学层面对人类的自嘲，人性如是；也可以将其视作一种基于过往历史的真相揭露，我们本就如此。

回到金融行业，关于经济史、经济周期的研究汗牛充栋，关于金融危机、债务危机的研究也屡屡让人警醒。事实却是，危机总是一再发生，且每次危机的深层次原因，似乎都差不多，不外乎是：高速增长带来乐观情绪、乐观...

从“先签约再合作”到“先合作再签约”

近日，度小满金融与南京银行签署战略合作协议，双方将围绕金融科技和普惠金融展开深入合作。

自去年BAT、京东、苏宁金融等互金巨头牵手五大行以来，行业内类似的签约不胜枚举，大家早已免疫。不过，大多数情况下，合作双方都是先签约确定大的合作框架，接下来再探讨具体业务层面的合作，度小满与南京银行的此次签约，则是先有了合作基础（据悉，签约前双方共同服务超150万人，累计放款近...

近期，又一家P2P平台——小赢科技——赴美上市。

坦白讲，当下并非上市的好时机，已经上市的几家平台，如信而富、趣店、拍拍贷等，股价经过了连续10个月的下跌，市值大幅缩水，纷纷启动股份回购计划。就小赢科技而言，上市六个交易日来，股价从IPO首日的最高21.3美元跌至9月26日收盘9.41美元，同样是估值大幅缩水。

作为P2P行业的头部平台，小赢科技的资产端以信用卡余额代偿场景为主，有着差异化的特色。在本文中，我们基于小...

随着房价上涨，80后、90后在一二线城市购房变得越来越难，建立租购并举的住房供应与保障体系成为了政策着力点。在此背景下，长租公寓迎来政策风口期。

同所有风口一样，长租公寓的风口初期也是群雄逐鹿，市场份额代表定价权，抢占规模至关重要，为了快速扩张，大家对资金总是渴求的。于是乎，在正常的融资渠道之外，不少机构打起了租金的主意，主动为租客甚至房东嫁接相关融资产品成为公寓运营机构的“份内事”。

当殷勤的...

近期，上市银行密集发布半年报，秀“金融科技”几乎成为必备项目，而且每家都“秀”地不一样。

不少银行仍在讲空话和套话，把大数据、人工智能、区块链、加大科技投入等词汇挨个说一遍，一直在谈其重要性，但本行究竟做了啥，说不出一二三来；也有些银行已经可以秀数据，APP的活跃用户数、消费金融的快速增长、支付场景的丰富、IT投入的金额、专利的数量、金融科技项目的落地等等，看上去取得了很多进步。

在本文中，我将做...

互金平台二季报已经公布完毕。平台所属细分行业各异，本不具有可比性，强行凑在一块，极易写得散乱。但为了获得对互金行业的整体印象，我还是打算写这么一篇文章，不妥之处，大家多多担待。

本文选取了拍拍贷、宜人贷、简普科技、51信用卡和汇付天下等5家平台，作为P2P、消费金融、第三方支付等行业的代表，管中窥豹，希望从里面找到一些行业发展的信号。

整体印象：业绩放缓与降本增效

整体上看，2018年上半年，上市...